Eine Zulassungsnummer im Impressum einer Investmentplattform ist wertlos, solange sie nicht mit dem entsprechenden Register abgeglichen wurde. Betrüger verwenden echte Kennungen, kopieren bestehende Firmennamen und erstellen Websites, die optisch makellos wirken. Bei der Überprüfung kommt es weniger darauf an, ob die Angaben vorhanden sind, als darauf, ob sie mit den offiziellen Datenbanken übereinstimmen.
Identitätsmissbrauch bei Zulassungen: Die Falle, die sich nicht allein durch das Impressum umgehen lässt
Eine Website kann einen gültigen Firmennamen, eine echte REGAFI-Nummer und eine bestehende AMF-Zulassung angeben und dennoch betrügerisch sein. Dabei werden die Informationen eines zugelassenen Anbieters kopiert und anschließend der Domainname oder die Kontaktdaten geändert.
Der einzige verlässliche Schutz: Vergleichen Sie den Domainnamen der besuchten Website mit dem Eintrag im offiziellen Register. REGAFI, die Liste der Finanzanlageberater bei ORIAS und das AMF-Register der zugelassenen Crowdfunding-Anbieter führen die von der zugelassenen Stelle angegebenen Kontaktdaten auf. Weicht die aufgerufene URL von der im Register ab, deutet das auf Identitätsmissbrauch hin.
Wir empfehlen, das Unternehmen über einen unabhängig von der verdächtigen Website ermittelten Kontaktweg zu erreichen, zum Beispiel über die im REGAFI-Register angegebene Telefonnummer, um zu bestätigen, dass es die betreffende Domain tatsächlich betreibt.
Ein Blick auf das Impressum von Épargne & Bourse zeigt ein Beispiel für eine übersichtlich strukturierte Seite mit Firmenname, Registrierungsnummer und überprüfbaren Kontaktdaten – ein nützlicher Vergleichsmaßstab.
Finanzregister und AMF-Warnlisten: Welches Instrument für welche Überprüfung?
Dass eine Website nicht auf einer Warnliste steht, beweist nicht, dass sie vertrauenswürdig ist. AMF und ACPR weisen darauf hin, dass diese Listen nicht vollständig sind und ständig neue nicht zugelassene Anbieter hinzukommen. Die Warnliste ist ein zusätzliches Sicherheitsnetz, aber kein Konformitätsnachweis.
Welches Register relevant ist, hängt vom angegebenen Status der Plattform ab:
- REGAFI für Wertpapierdienstleister und Zahlungsinstitute, geführt von der ACPR.
- ORIAS für Finanzanlageberater (CIF), Versicherungsvermittler und Crowdfunding-Vermittler.
- Das AMF-Register für auf europäischer Ebene zugelassene Crowdfunding-Anbieter (ECSP-Verordnung).
Eine Plattform, die sich als CIF ausgibt, aber nicht bei ORIAS aufgeführt ist, verfügt über keinen anerkannten Status, um diese Tätigkeit in Frankreich auszuüben. Der Abgleich zwischen dem angegebenen Status und dem entsprechenden Register ist die aussagekräftigste Überprüfung.
Zulassungsnummer im Register überprüfen
Eine Zulassungsnummer allein reicht nicht aus. Es muss geprüft werden, ob der Firmenname, die Adresse und die mit der Nummer verknüpfte Website exakt mit den Angaben auf der besuchten Website übereinstimmen. Schon eine einzige Abweichung ist Grund genug, alle Anlagevorhaben auszusetzen und die Website über das dafür vorgesehene Formular der AMF zu melden.
Impressum einer Investment-Website: technische Angaben, die überprüft werden sollten
Zusätzlich zu den für alle gewerblichen Websites geltenden Pflichtangaben (Firmenname, Rechtsform, Stammkapital, Firmensitz, RCS-Nummer, Angaben zum Hosting-Anbieter) muss eine Website, die Finanzdienstleistungen anbietet, spezifische Informationen zu ihrer regulierten Tätigkeit aufführen.
- Die von der zuständigen Behörde (AMF, ACPR) erteilte Registrierungs- oder Zulassungsnummer, mit ausdrücklicher Nennung der Behörde.
- Der genaue aufsichtsrechtliche Status: Wertpapierdienstleister, CIF, zugelassene Crowdfunding-Plattform oder registrierter Anbieter von Dienstleistungen im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten.
- Die Kontaktdaten der Aufsichtsbehörde und gegebenenfalls der zuständigen Schlichtungsstelle.
- Warnhinweise zu den Risiken der angebotenen Finanzinstrumente, die bei bestimmten Produkten bereits auf der Startseite verpflichtend sind.
Gebühren, die vor dem Zugriff auf grundlegende Informationen zu den angebotenen Produkten verlangt werden, sind ein Warnsignal. Die Aufsichtsbehörden sind der Auffassung, dass vorvertragliche Informationen, darunter das Basisinformationsblatt (DIC), ohne vorherige kostenpflichtige Registrierung zugänglich sein müssen.
Das DIC als ergänzender Prüfbeleg
Das Basisinformationsblatt beschreibt die Art des Produkts, die damit verbundenen Risiken, die Kosten sowie die vergangene oder simulierte Wertentwicklung. Fehlt es auf einer Plattform, die verpackte Produkte anbietet (Fonds, SCPI, strukturierte Anleihen), liegt ein Verstoß gegen aufsichtsrechtliche Vorgaben vor. Seine Verfügbarkeit garantiert zwar nicht die Zuverlässigkeit des Emittenten, weist aber auf einen regelkonformen Vertriebsrahmen hin.
Konkrete Warnsignale im Impressum und darüber hinaus
Manche Hinweise ergeben sich nicht aus dem Inhalt des Impressums, sondern aus seiner Gestaltung und dem Umfeld der Website:
Ein Hosting-Anbieter in einem Land ohne justizielle Zusammenarbeit erschwert die Durchsetzung von Ansprüchen. Das im Impressum angegebene Land des Hosting-Anbieters gibt Aufschluss darüber, wie einfach es im Streitfall ist, rechtliche Schritte einzuleiten.
Eine Website, die eine AMF-Zulassung angibt und zugleich Produkte außerhalb des Geltungsbereichs dieser Zulassung anbietet (zum Beispiel ein CIF, der die direkte Verwahrung von Krypto-Assets anbietet), überschreitet ihre Befugnisse. Im ORIAS- oder REGAFI-Register ist der genaue Umfang der für die jeweilige Stelle zugelassenen Tätigkeiten aufgeführt.
2024 bearbeitete die AMF fast 17.000 Meldungen – 27 % mehr als im Vorjahr. Diese Zahl bestätigt, dass die zunehmende Raffinesse betrügerischer Websites manuelle Überprüfungen bei jeder neu aufgerufenen Plattform erforderlich macht.
Elektronische Werbung für hochspekulative Anlagen und für Dienstleistungen im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten ist gesetzlich geregelt und grundsätzlich verboten, abgesehen von wenigen Ausnahmen. Eine Website, die aggressiv für Hebelprodukte wirbt, ohne gut sichtbare Warnhinweise einzublenden, verstößt gegen diese Vorgaben. Das sagt bereits etwas über die Seriosität des Anbieters aus, noch bevor man sein Impressum prüft.
Die Überprüfung des Impressums einer Investment-Website beschränkt sich nicht darauf, das Vorhandensein einer Nummer abzuhaken. Sie erfordert einen systematischen Abgleich mit den Registern REGAFI, ORIAS und AMF, Aufmerksamkeit für den Umfang der zugelassenen Tätigkeiten und einen kritischen Blick auf die Bedingungen für den Zugang zu vorvertraglichen Informationen. Macht eine Website diese Überprüfung schwierig, ist die Frage nach ihrer Zuverlässigkeit bereits beantwortet.
