Een vergunningsnummer in de juridische informatie van een beleggingsplatform zegt niets zolang het niet is gecontroleerd aan de hand van het bijbehorende register. Fraudeurs gebruiken echte identificatienummers, kopiëren bestaande bedrijfsnamen en bouwen websites die er volkomen betrouwbaar uitzien. Bij de controle gaat het minder om de aanwezigheid van de informatie dan om de overeenstemming ervan met officiële registers.
Regelgevende identiteitsfraude: de valkuil die je niet met alleen juridische informatie omzeilt
Een website kan een geldige bedrijfsnaam, een authentiek REGAFI-nummer en een bestaande AMF-vergunning vermelden en toch frauduleus zijn. De werkwijze bestaat erin de gegevens van een erkende dienstverlener te kopiëren en vervolgens de domeinnaam of contactgegevens te wijzigen.
De enige betrouwbare bescherming: vergelijk de domeinnaam van de bezochte website met de domeinnaam in het officiële register. REGAFI, de lijst van financieel beleggingsadviseurs van ORIAS en het AMF-register van aanbieders van crowdfundingdiensten vermelden de contactgegevens die de erkende entiteit heeft opgegeven. Een verschil tussen de geraadpleegde URL en die in het register wijst op identiteitsfraude.
We raden aan om contact op te nemen met het bedrijf via een kanaal dat je onafhankelijk van de verdachte website hebt gevonden, bijvoorbeeld via het telefoonnummer in het REGAFI-register, om te bevestigen dat het bedrijf het betreffende domein daadwerkelijk beheert.
Door de juridische informatie van Épargne & Bourse te raadplegen, zie je een voorbeeld van een pagina met een duidelijke structuur en een bedrijfsnaam, registratienummer en controleerbare contactgegevens. Dit format is een nuttig vergelijkingspunt.
Financiële registers en zwarte lijsten van de AMF: welk hulpmiddel voor welke controle?
Dat een website niet op een zwarte lijst staat, bewijst niet dat deze betrouwbaar is. De AMF en ACPR benadrukken dat deze lijsten niet volledig zijn en dat er voortdurend nieuwe, niet-erkende partijen bijkomen. De zwarte lijst is een extra vangnet, geen bewijs van naleving.
Welk register relevant is, hangt af van de status die het platform claimt:
- REGAFI voor beleggingsondernemingen en betalingsinstellingen, beheerd door de ACPR.
- ORIAS voor financieel beleggingsadviseurs (CIF), verzekeringstussenpersonen en crowdfundingbemiddelaars.
- Het AMF-register voor aanbieders van crowdfundingdiensten die op Europees niveau zijn erkend (ECSP-verordening).
Een platform dat zich presenteert als CIF maar niet in ORIAS voorkomt, heeft geen erkende status om deze activiteit in Frankrijk uit te oefenen. De opgegeven status vergelijken met het bijbehorende register is de meest doorslaggevende controle.
Het vergunningsnummer in het register controleren
Een vergunningsnummer op zich volstaat niet. Controleer of de bedrijfsnaam, het adres en de website die bij het nummer horen exact overeenkomen met die van de geraadpleegde website. Bij ook maar één afwijking is het verstandig alle beleggingsactiviteiten op te schorten en de website via het daarvoor bestemde formulier bij de AMF te melden.
Juridische informatie van een beleggingswebsite: technische gegevens om te controleren
Naast de verplichtingen die voor elke professionele website gelden (bedrijfsnaam, rechtsvorm, maatschappelijk kapitaal, maatschappelijke zetel, RCS-nummer en gegevens van de hostingprovider), moet een website die financiële diensten aanbiedt specifieke informatie over de gereglementeerde activiteiten vermelden.
- Het registratie- of vergunningsnummer dat is afgegeven door de bevoegde autoriteit (AMF, ACPR), met een expliciete vermelding van de autoriteit.
- De precieze regelgevende status: beleggingsonderneming, CIF, erkend crowdfundingplatform of geregistreerde aanbieder van diensten met betrekking tot digitale activa.
- De contactgegevens van de toezichthouder en, indien van toepassing, van de bevoegde ombudsman.
- Waarschuwingen over de risico’s van de aangeboden financiële instrumenten. Voor bepaalde producten moeten deze al op de startpagina staan.
Toegangskosten die moeten worden betaald voordat basisinformatie over de aangeboden producten kan worden geraadpleegd, zijn een waarschuwingssignaal. Toezichthouders vinden dat precontractuele informatie, waaronder het essentiële-informatiedocument (EID), zonder voorafgaande betaalde registratie toegankelijk moet zijn.
Het EID als aanvullende controledocument
Het essentiële-informatiedocument beschrijft de aard van het product, de bijbehorende risico’s, de kosten en de historische of gesimuleerde rendementen. Als dit document ontbreekt op een platform dat verpakte producten aanbiedt (fondsen, SCPI’s, gestructureerde obligaties), is dat een overtreding van de regelgeving. De aanwezigheid ervan garandeert daarentegen niet dat de aanbieder betrouwbaar is, maar wijst wel op een distributiekader dat aan de regels voldoet.
Concrete waarschuwingssignalen in de juridische informatie en daarbuiten
Sommige aanwijzingen hebben niet zozeer betrekking op de inhoud van de juridische informatie, maar op de vorm en de context ervan:
Een hostingprovider in een rechtsgebied zonder justitiële samenwerking maakt het indienen van een klacht lastiger. Het land van de hostingprovider dat in de juridische informatie wordt vermeld, geeft een indicatie van hoe eenvoudig het is om verhaal te halen bij een geschil.
Een website die een AMF-vergunning vermeldt maar producten aanbiedt die buiten de reikwijdte van die vergunning vallen (bijvoorbeeld een CIF die directe bewaring van cryptoactiva aanbiedt), overschrijdt de grenzen van zijn status. In het ORIAS- of REGAFI-register staat precies welke activiteiten elke entiteit mag uitoefenen.
In 2024 behandelde de AMF bijna 17.000 meldingen, een stijging van 27% ten opzichte van het jaar ervoor. Dit aantal bevestigt dat de geavanceerdheid van frauduleuze websites handmatige controles noodzakelijk maakt bij elk nieuw platform dat je bezoekt.
Elektronische reclame voor zeer speculatieve beleggingen en voor het aanbieden van diensten met betrekking tot digitale activa is wettelijk gereguleerd. In principe is dergelijke reclame verboden, op enkele beperkte uitzonderingen na. Een website die agressief reclame maakt voor producten met hefboomwerking zonder zichtbare waarschuwing, overtreedt deze regels. Dat zegt al iets over de betrouwbaarheid van de aanbieder voordat je de juridische informatie hebt bekeken.
De juridische informatie van een beleggingswebsite controleren komt niet neer op het afvinken van de aanwezigheid van een nummer. Het vereist een systematische vergelijking met de registers REGAFI, ORIAS en AMF, aandacht voor de toegestane activiteiten en waakzaamheid over de voorwaarden voor toegang tot precontractuele informatie. Een website die deze controle bemoeilijkt, heeft de vraag naar zijn betrouwbaarheid eigenlijk al beantwoord.
